Curso. Ingeniería financiera.

• Comprende los fundamentos teóricos, la mecánica operativa y las características de los principales instrumentos financieros derivados (opciones, futuros, swaps) y su valoración básica, así como los principios de los criptoactivos y las finanzas descentralizadas.
• Aplica técnicas y herramientas (incluyendo scripts de Python ejecutados en vsCode) para calcular, analizar e interpretar los perfiles de pérdidas y ganancias (payoffs), las sensibilidades (Griegas) de opciones, el P/L de futuros, los flujos de FX swaps, y las métricas de riesgo de mercado (VaR, CVaR) mediante simulación Monte Carlo.
• Diseña y evalúa estrategias de cobertura utilizando instrumentos derivados (opciones, futuros, forwards) para mitigar riesgos financieros específicos, particularmente el riesgo de tipo de cambio, e introducción de estrategias de inversión (Bitcoin DCA) para la gestión de tesorería de empresas de criptoactivos y finanzas descentralizadas (DeFi).
• Implementa buenas prácticas para la interpretación de datos de mercado, el análisis de instrumentos financieros complejos y la consideración de los riesgos inherentes, fomentando una toma de decisiones financieras informada y estratégica.

TEMA 1: introducción a derivados financieros y opciones.

• Conceptos Fundamentales de Derivados Financieros (participantes, tipos, mercados, apalancamiento, riesgo).
• Opciones Financieras: Fundamentos y Terminología (Call, Put, componentes, tipos, moneyness).
• Payoffs de Opciones y Estrategias Básicas (Long/Short Call/Put, Covered Call, Protective Put).
• Valoración de Opciones: Intrínseco, Temporal e Introducción a Griegas.
• Ejercicio Práctico 1: Visualización de Payoffs de Opciones.

TEMA 2: profundización en opciones, futuros y swaps.

• Griegas de Opciones y Estrategias Combinadas (Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho; Spreads, Combinaciones).
• Ejercicio Práctico 2: Análisis de Griegas y Spreads.
• Futuros Financieros: Mecánica y Cálculo de P/L (definición, diferencias con forwards, mecanismos de mercado, tipos, P/L).
• Ejercicio Práctico 3: Cálculo de Ganancia/Pérdida (P/L) en Futuros.
• FX Swaps: Forward-Forward y Puntos Swap (definición, tipos, fechas de valor, cálculo de puntos, caso práctico).
• Ejercicio Práctico 4: Simulación de Flujos y Cálculo de Puntos en un FX Swap Forward-Forward.

TEMA 3: gestión de riesgos financieros.

• Introducción a la Gestión de Riesgos Financieros (concepto, tipos, proceso, cobertura).
• Gestión del Riesgo Cambiario con Contratos Forward (definición, afectados, exposición, instrumentos, estrategia).
• Ejercicio Práctico 5: Simulación de Cobertura de Cuenta por Pagar con Forward.

TEMA 4: simulación monte carlo.

• Simulación de Monte Carlo para Riesgo de Mercado (concepto, aplicación).
• Modelado de Precios con Movimiento Geométrico Browniano (GBM) (fórmula, parámetros).
• Value at Risk (VaR) (definición, cálculo con SMC).
• Expected Shortfall (ES) / CVaR (definición, ventaja sobre VaR).
• Ejercicio Práctico 6: VaR, CVaR y Fan Chart.

TEMA 5: introducción a criptoactivos y finanzas descentralizadas.

• Criptoactivos (concepto, Red monetaria Bitcoin, Stablecoins).
• Blockchain (L1 y L2).
• Exchanges Centralizados (CEXs) y Mercado P2P.
• Finanzas Descentralizadas (DeFi) (concepto, ejemplos, oportunidades y riesgos).
• Ejercicio Práctico 7: Calculadora Bitcoin DCA.

Luis Vicente Hidalgo Parés